投资有风险！本文不构成任何投资或税务建议！
在美国最近十年左右，随着各种金融科技公司的兴起，不少新兴的投资平台/APP不断涌现出来，比较知名的有Robinhood, Webull, Stash, M1, Betterment, Wealthfront, Acorn等等, 大多都是主打手机的APP。笔者最近一年的时间里深入了解了Roth IRA账户，后知后觉的发现了这是一个非常好的可以省税的理财账户。在了解Roth IRA的同时，笔者在各种投资APP上面尝试了开了Roth IRA账户，想找到一个适合自己的最优解，在这过程中积累了不少的关于这些投资平台/APP的知识，在这里给大家做一个分享，希望能够帮助到准备开Roth IRA账户的朋友。
Contents
Roth IRA账户的稳定性
听取了大家的意见，在此强调一下退休账户的稳定性，和普通股票账户相比，退休账户的稳定性就更加重要，尤其是经过了GME事件。这里面的稳定性包含两个方面：
- Broker是否有倒闭的可能性。我们这里不能断言那家Broker的发展怎么样，只能说老牌券商Fidelity，Vanguard，Charles Schwab这方面的风险基本不存在，更是远远低于新兴网络券商。
- 意外事件发生的时候，交易会不会受到限制。在这里GME事件里面，屹立于这些券商之外的大券商，则是各自表明了各自的态度，不差钱的Fidelity Investment 就完全没有限制，毕竟他用的是自家的Clearing Established in 1983, National Financial Services LLC, a Fidelity Investments company，而且F家资产巨大；而同样是self-clearing的IB则选择了限制GME的建仓，Charles Schwab则是仅仅限制了部分的高风险交易，比如Naked Call。所以老牌券商同样也有优势。
如果老牌券商具有优势那么新兴网络券商的IRA账户就完全不值得了解吗？因为Roth IRA账户可以交易的股票和普通股票账户基本一样，那么对于打新和高频交易这种更多需要在手机端交易的需要UI友好的APP也不是毫无用处。本文的重点在于介绍新兴网络券商的Roth IRA账户，很多人并不了解新兴网络券商也提供这样的服务。如果看了我们之前的HSA, Roth IRA, 401K的区别以及如何进行最优化配置的帖子以及我为什么依旧坚持使用美国传统券商介绍传统券商的优势，Roth IRA同时可以开多个账户，只要总额不超过限制就可以。
所以综合上面的优势（UI友好操作方便）和劣势（和传统券商相比，稳定性差），如果大家想体验新兴的网络券商的Roth IRA账户，建议小额开户，自己亲身体验之后在决定是不是适合自己，不建议大家一开始就在新兴的网络券商的Roth IRA进行全面的大额开户，这样大家留有更多的灵活性。
点击查看我们之前写的查看老牌传统券商和新兴券商之间的优劣势以及新兴券商的风险。
HSA, Roth IRA, 401K的区别以及如何进行最优化配置
Roth IRA简介
首先来简单介绍一下IRA。IRA的全称是Individual Retirement Account，是一种可以自己来存和管理退休金的账户，有别于公司sponser的401k退休账户。IRA具体的账户类型有好多种，Traditional IRA，Roth IRA等等，总体来讲都是可以省税，只不过省税的部分和时间节点不同。笔者最喜欢的而且最适用于大多数在美国工作的朋友的是Roth IRA, 投在Roth IRA里面的钱是税后的钱，就像你平时投在自己普通的投资账户里面的钱一样。但与普通的投资账户不同的是，只要你提取的时候符合要求 (59.5岁以后取出或者符合其他豁免的条件)，在Roth IRA里面投资赚来的钱是完全不需要交税的。
笔者在这里做个帐，假设你从30岁开始，每年往Roth IRA里面存$6000买美国股市的大盘指数基金（比如Vangard的VTSAX或者VTI)，如果按照每年8%的增长来算（8%的增长率按照30年的维度来看其实很合理，具体参考Investopedia的这篇文章或者NerdWallet这篇文章，当然要做好有些年份股市会崩盘的准备，但是长期来看，整体的股市一定是上涨的），30年之后有大约有74万美金，大约55万美金是收益，而这55万美金的收益是一分钱的税都不需要交的。相比较如果是在普通的投资账户里，这55万美金的收益大概要交15-20%的税的，大约是8-11万左右的税。长线来看到话，Roth IRA节省的税相当可观，也就是为什么我说这是一种长线撸美国政府羊毛的方式。在美国这种无处不征税的国家，Roth IRA简直是一种too good too be true的存在。当然了，这么好的事情肯定是有限制的。
Roth IRA的限制
投入限制（2020年版本，具体参考Charles Schwab的这篇文章）：
- 每年每人最多可以投6000刀（50岁以上可以投7000刀），每年的报税时间（通常4.15）之前都可以存入上一年的限额。
- 可以投入的上线也取决于你的收入，基本上如果是个人报税 （Single Filers），调整后总收入 (AGI) 不能超过14万，如果是家庭报税（Married Filing Jointly）的话不能20.8万
取出限制：
- 59.5岁以上可以随意免税取出
- 59.5岁以下，Roth IRA账户开户五年以上，可以免税取出用来教育，医疗，或者第一次买房等等的花销。具体参考Charles Schwab的这篇文章。
另外，在任何时候，投入Roth IRA里面的本金可以随时随意的取出，因为对于美国政府来讲，本金是税后的钱，你已经交过税了，随时可以取出。所以你如果急需钱的话本金可以随时出去，没有任何的tax penalty。
Roth IRA需求
首先讲一下我自己对Roth IRA账户的需求：
- 能够买指数基金 (Index Fund) 或者ETF。Roth IRA肯定是要搞长线投资，而长线投资来讲，低成本的追踪大盘的指数基金或者ETF在长期来看收益稳定，风险较小，备受大家推崇。笔者个人最喜欢的是VTSAX或者是VTI, 都是追踪美国的整体股市，从过去一百年左右的历史数据来看，在几乎任何的三十年区间里，美国的整体股市都是上涨的，而且平均下来每年的涨幅有8%左右。当然要做好有些年份股市大幅下跌的心理准备，但是长线来讲肯定是会上涨的。
- 能够定投。定投对于长线投资来讲非常重要，个人认为有两个原因，一是定投的话可以让你在股市高点或者低点都有能买入，平均下来降低成本和风险。二是心理原因，如果不设置定投的话你可能会忘记投钱，也可能会受新闻的影响比如会觉得现在股市太高或太低而影响对Roth IRA的资金的投入，这会很大程度上影响你长线投资的回报。因为大多数人包括新闻以及投资大佬都无法准确预测市场变化，长线投资最关键的是要在market足够长的时间, 而不是预测股市的高点或者低点。
- 能够支持 DRIP。DRIP的全称是Dividend Reinvestment Plan，中文是股息再投资计划，功能是可以将股息收入用来自动买入股票。对于长线投资来讲，DRIP非常重要，可以让你的股息在最快时间帮你工作钱生钱。
- 低费用，最好是免费。
目前我了解的支持开设Roth IRA账户而且我自己使用过的新兴网络券商平台/APP有Webull, Stash, M1, Betterment, Acorn（最popular的Robinhood目前不支持IRA账户）。下面给大家一一介绍对比。
Webull
Webull是一个类似于Robinhood的低门槛的没有交易手续费也没有月费的投资平台，如果你已经有Webull的普通投资账户的话再开Roth IRA账户的流程非常简单。Webull 牧羊场做过详细的介绍，这里找webull介绍。
- 指数基金 (Index Fund) 或者ETF： 可以购买ETF
- 定投：不支持
- 股息再投资计划：不支持，股息需要自己手动再投资，而且不能买零星股份(fractional shares).
- 费用：免费
Stash
Stash是一个低门槛，主打长线投资的平台，牧羊场之前做过介绍。Stash与Robinhood和Webull不同，基本不支持实时交易，每天买入和卖出股票都会打包放到两个时间段里，所以不能用来做day trading。Stash会给你很多如果做长线投资的tips, 个人非常喜欢他们的投资理念，可以在这里看The Stash Way。
- 指数基金 (Index Fund) 或者ETF：Stash上面不支持购买指数基金，但是可以购买ETF
- 定投：支持，可以定投每个单独的个股或者是ETF
- 股息再投资计划：支持
- 费用：Roth IRA账户每月$3，其中包含了个人投资账户的费用。
M1 Finance
M1 Finance也是一个门槛较低 （$100起），主打长线投资的平台，牧羊场之前也做过介绍。M1 Finance与众不同的地方是你需要自己选择股票和ETF来做一个投资组合池，然后往这个组合池里面投资。
- 指数基金 (Index Fund) 或者ETF：可以购买ETF
- 定投：支持，但是需要设置一个投资组合池，这个组合池里面可以只有一个股票或者ETF，比如我就是设置了一个只有VTI的组合池，相当于直接定投买VTI了。
- 股息再投资计划：算是支持，但是股息最少要$25才会自动投，自动投的是你的投资组合池。
- 费用：Roth IRA账户免费
Betterment
Betterment与前面的这些APP都不太一样，Betterment主打的是全自动化投资理财，当然也是长线投资。Betterment会让你选一个股票和债券投资的百分比（比如80%股票，20%债券，百分比可以精确到1%），然后Betterment帮你自动选择买入和管理相应的各类ETF。你并不可以具体选择去买入或者卖出那一只ETF，Betterment的机器人帮你自动选择他们认为最优的组合，基本没有什么操作感，但是也非常省心。笔者使用Betterment的个人理财账户也有将近8年了，非常省心，只管自动设置往里投钱就行，风险的管控也很好。使用邀请链接第一个年的前$5,000不收0.25%的管理费。
- 指数基金 (Index Fund) 或者ETF：Betterment在股票和债券里面买的也是各种ETF。
- 定投：支持，但是是直接交给Betterment自动帮你选择具体的股票和债券的ETF。你对具体选择哪个或者是哪些ETF没有控制。
- 股息再投资计划：支持
- 费用：每年账户资金的0.25%。比如你的Roth IRA里面一年有1万刀，会收取你25刀的管理费。
Acorn
Acorn也是一个很低门槛的注重长线投资的平台。Acorn会让你从Conservative到Aggressive的五个plan里面选择一种，然后自动帮你买相应比例的股票和债券的ETF，和Betterment有点像。Acorn比较侧重让大家从小钱开始节省投资，比如可以绑定银行账户，自动划入每次消费时凑整的零钱来打入投资账户。Acorn还有一个与众不同的是他同时也是一个返现的APP，类似于Rakuten，但是返现得来的钱直接打入投资账户，相当于把返现撸来的羊毛用来投资，羊毛继续生羊毛，个人认为这个还是挺不错的鼓励大家做投资的方式。
- 指数基金 (Index Fund) 或者ETF: Acorn在股票和债券里面买的也是各种ETF。
- 定投：支持，但是会定投到Acorn自动帮你选择的具体的ETF里面。你对具体选择哪个或者是哪些ETF没有控制。
- 股息再投资计划: 支持
- 费用：Roth IRA账户每月$3，其中包含了个人投资账户的费用。
其他
SoFi Invest，Ellevest和Ally Invest也都支持IRA账户。
总结
在目前流行的新兴网络券商里面，可的APP选择很多，笔者建议大家在选择Roth IRA账户的时候不要开户太多，一二个最好，这样方便管理。如果你对长线投资比较了解和相信，知道选哪个ETF，那么M1 Finance是个很好的选择，直接定投这个或者几个ETF，没有任何费用。如果你还处于学习阶段，个人认为Stash是一个不错的选择，Stash虽然有月费，但是会帮助你提高很多长线投资方面的知识。个人不推荐在Roth IRA账户里面做短线的交易，但是如果你对自己的短线交易理财的能力很有信心的话或者对自己选个股的能力很看好，那么Webull的Roth IRA是不错的选择。Betterment适用于不想操心的，但是我自己认为费用有一点点高。Acorn和Stash费用类似，不如Stash灵活，但是返现直接投资的feature还是不错的。
再次强调除了流行的新兴网络券商，大家还可以参考Fidelity，Vanguard，Charles Schwab这些稳定性高的老牌券商。如果大家想体验新兴的网络券商的Roth IRA账户，建议小额开户，自己亲身体验之后在决定是不是适合自己，不建议大家一开始就在新兴的网络券商的Roth IRA进行全面的大额开户，这样大家留有更多的灵活性。
